陈先生居住在一个中等城市，妻子刚刚怀孕。他希望孩子以后能接受最好的教育，将来送他（她）出国读大学。不过，陈先生和妻子收入并不高，他在一个事业单位上班，每月收入3000元，妻子在一个公司上班，每月收入2600元。除去养房子的月供，加上其他的开销，每月仅能节余1000多元。专家帮他们分析了，孩子将来出国留学预计费用80-100万元。这个数字对陈先生两口子来说无异是天文数字，想要实现这个梦想似乎很难。
办法也不是没有。如果陈先生选择基金定投的理财方式，每月定投1000元，以股票型基金平均投资回报率10%来算，20年以后便能获取68万元的财富，那时候再添加一些，让孩子出国留学应该也不是难题。
每月只投入1000元，为什么能取得这么大的收益？秘密就在于聚沙成塔和巨大的复利魅力。每月1000元的投入虽然不多，但是20年累计已经达到24万元，这本来就已经不是一笔小数目。加上复利的魅力，财富被放大就变得更加神奇。
在长期复利计算中，有著名的“72法则”，即以72除以收益率，可以得到本金翻倍的时间。例如，对于8%回报率的投资工具，经过9年以后本金就会变成原来的一倍。如果回报率是15%，这个时间则变成了不到5年。
根据美国资料，1983-2003年期间美国股票型基金的年均收益率为10.3%。业内人士认为，中国股市的成长性很高，尽管经历了2008年的暴跌，但是经过2009年的修复之后，年平均回报率超过10%应该问题不大。
不只聪明人能赚钱
汇添富基金公司最近公布了一组非常有意思的数据，若从1979年1月1日开始投资MSCI世界指数（MSCI World Index摩根斯丹利资金国际世界指数），截至2008年12月30日，每年都投入1000元，即30年累计投入30000元。
有一个运气好的聪明人，每年都能在市场最低点买入，他的资产规模成长为81150元。另一个运气差的傻瓜，每年都刚好在市场最高点买入，他的资产规模成长为64253元。还有一个固定在每年第一个交易日买入的懒人，他的资产规模成长为74216元。
案例说明，即使有100个不适合投资的理由，上述30年间经历了1991年全球景气衰退、1998年长期资本管理公司破产导致的信贷危机、2000年网络科技股泡沫、2003年的伊拉克战争、2005年石油及原物料价格高涨、2008年全球金融危机等对投资收益有巨大毁灭性的事件，也说明只要坚持投资，只要相信经济成长是不可逆转的，就能够享受到可观的投资收益。
事实上，定投的决窍就在于长期坚持而不在于你是否特别聪明，是否特别会择时。在大盘上冲到3000点上方，市场压力日益增大之际，定期投资，也许是大智若愚。因为芸芸众生，其实很难买到底，也很难卖到顶。
选好基金很关键
目前，各个基金公司纷纷推出基金定投的营销策略，似乎只要随便选一只基金定投，就能取得不错的收益。
定投真的可以不选基金吗？德胜基金首席分析师江赛春近期做了一组关于基金定投的研究发现，基金定投的选时（期限有多长）决定了定投是否亏损，而选基（是选指数基金还是主动基金）决定了收益的高低。
江赛春认为，从跨越多个牛熊循环长期来看，指数基金是最好的定投品种选择。在指数基金中，市场代表性强的指数基金定投效果通常要好于代表性较弱，或特殊风格类型的指数基金。
定投基金本身的长期业绩是决定定投收益的重要因素，但在基金本身累计收益率相当的情况下，不同风格的基金定投，收益率可能出现明显差别。这个道理也表现在主动型基金中，操作风格灵活相比操作风格稳健的基金更加适合定投，风格轮动型基金相比风格固定型基金更加适合定投。在持股风格上看，定投基金品种并没有特别强的偏向性，各种持股风格的优秀基金都可以作为定投品种。
那么，好基金与不好的基金差别有多大呢？以10年投资为例，假如好基金年平均收益达到18%、不好基金年平均收益4%的话，按照“72法则”，前者实现翻番只需4年，而后者需要18年。可见，即使去定投，选好基金也非常关键。
最好选择“定期定投”
当前市场已经处在高位，买指数基金的风险大吗？怎么投资指数基金最合适？
分析师指出，从股市的牛熊转换来看，3－5年是一个循环周期，在此期间，指数基金一般能跑赢市场。因此从长期投资的角度看，在牛市的初期投资指数基金是一个很好的选择。
不过，指数基金是一种适合牛市环境的投资工具，其在熊市环境一般表现较差，因此投资者最好采取“定期定投”方式。证券市场往往“牛短熊长”，市场顶部的形成时间相对较短，底部徘徊的时间相对较长。选择定投，就可以在比较长的时间低价买入，在高位投资的资金并不是太多，从而最终取得不错的收益
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